甲骨文
评级下调，计划取消 研报最新评级：观望
入场区间
134.6 – 138.1
现价附近 · 依据 2026-10-01
止损
127.8
初始止损距离 -7.5%
计划满仓
10.0%
分三批 40% / 30% / 30%
支撑 / 阻力
138.1 / 141.7
ATR(14) 6.88
收盘价入场区间止损
买卖条件
- 已取消首仓：价格进入入场区间4.0%@ 138.1
- 待触发加仓 1：回踩支撑不破（收盘确认，次日开盘执行）3.0%@ 139.8
- 待触发加仓 2：放量突破阻力并站稳 2 日3.0%@ 141.7
- 已取消止损：跌破即全部卖出@ 127.8
时间线
- 计划取消 · 评级下调，计划取消
- 评级变化 · 买入→观望
- 入池 · Forward PE 12.5 配 +75.9% 目标价空间，是全篇「预期已被极度压低」的代表；但 -57% 距 52 周高说明市场在定价其 AI 数据中心承诺的履约风险（供电问题已被外部 CEO 点到），只做小仓逆向@ 138.1
研报评级记录
- 观望估值够低，但低估值来自约 1,300 亿美元债务和对 OpenAI 的订单集中度，在 10 年期美债 5.28% 的环境下这不是错杀；触发条件见模块十一
- 买入Forward PE 12.5 配 +75.9% 目标价空间，是全篇「预期已被极度压低」的代表；但 -57% 距 52 周高说明市场在定价其 AI 数据中心承诺的履约风险（供电问题已被外部 CEO 点到），只做小仓逆向
此前几轮
| 买入 | 卖出 | 成本 | 盈亏 | R | 卖出原因 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-28 | 2026-09-01 | 153.6 | -6.7% | -1.03 | 止损 |
虚拟模型组合，按公开规则机械执行，不是真实交易，不构成投资建议。