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候补 研报最新评级：持有
入场区间
378.2 – 402.1
等回踩 · 依据 2026-09-30
止损
370.2
初始止损距离 -7.9%
计划满仓
9.5%
分三批 40% / 30% / 30%
支撑 / 阻力
370 / 446.9
ATR(14) 15.93
收盘价入场区间止损
买卖条件
- 待触发首仓：价格进入入场区间3.8%@ 402.1
- 待触发加仓 1：回踩支撑不破（收盘确认，次日开盘执行）2.8%@ 374
- 已冻结加仓 2：放量突破阻力并站稳 2 日2.8%@ 446.9
- 待触发止损：跌破即全部卖出@ 370.2
时间线
- 评级变化 · 买入→持有
- 入池 · 过去一年跑输 AI 硬件链 15% 以上，前瞻 PE 24.6 低于 Cadence 与自身历史均值，OpenAI 合同提供从"软件 SaaS"到"AI 基础设施"的估值锚切换选项；分批建仓，首仓在 420～435，止损 400（50 日线下方）@ 434.9
研报评级记录
- 持有EDA 是芯片设计的"收费站"，不受晶圆周期波动影响；现价已高于 378–402 的入场区间，不追高
- 持有比候补区间 378–402 高约 11%，不追；AI 芯片设计的工具垄断逻辑不变
- 持有现价远高于候补入场区 378.21–402.11，不追；EDA 在半导体抛售中抗跌，等回撤
- 持有评级与池内一致（候补池 10-01 入池、上次"持有"），仍站在 50 日与 200 日双均线之上，是本组唯一未破位的 EDA 标的；但 80 倍 TTM PE 与 45 倍 EV/EBITDA 限制上行空间，维持持有不加仓
- 持有候补区间未触及，股价已高于入场上沿 13%，不追；EDA 是 AI 设计 AI 芯片的工具层，若大盘继续压估值、回到 402 以下再按规则建仓
- 持有维持——已远高于候补区间（378–402），EDA 是 AI 芯片设计的"卖铲人"，宏观敏感度低于下游
- 持有池内候补（入场区 378.21～402.11），现价高于入场区 16%，EDA 是"设备短缺"周期里最不受 capex 波动影响的卖铲人，但不追高
- 持有价格比候补区间高出 20%，错过入场不追高；EDA 是 AI 芯片设计的"收税人"，但当前估值已反映
- 持有候补区 378.21–402.11 已远离；EDA 是 AI 设计芯片的"收费站"，但高于 50 日线 17% 不追
- 持有候补池（入场区 378.21–402.11，止损 370.24），现价高出入场区 25%，论点兑现得比计划快，不追；跌破 450 再评估
- 持有EDA 是芯片设计链的"收税口"，但两周涨幅已透支，距候补区 378–402 太远，等回踩
- 持有EDA 是芯片设计端“卖铲人”，基本面强，但较入场区 378–402 已上涨约 27%，目标空间收窄至 12%
- 持有池内候补（入场 378.21–402.11）浮盈约 27%；距 SMA50 偏离 22% 过大，目标价空间收窄至 12%，持有不追
- 持有候补入场区 378–402 远在下方，暴跌日仅 -1%，EDA 的"卖铲子"属性在 OpenAI 争议中最抗跌；止损 370.24
- 持有[池内候补，入场区 378.21–402.11，止损 370.24，评级不变] 从候补区到现价已涨 25%，EDA 是定制 ASIC 浪潮（AVGO/MRVL/OpenAI 自研）的"收税人"，但 Fwd PE 27 已回到合理区间上沿，不追
- 持有催化剂质量高（大模型成为 EDA 的分发渠道），但股价已高出 50 日线两成，消息日收跌说明短线已定价，回踩 50 日线方向再看
- 买入过去一年跑输 AI 硬件链 15% 以上，前瞻 PE 24.6 低于 Cadence 与自身历史均值，OpenAI 合同提供从"软件 SaaS"到"AI 基础设施"的估值锚切换选项；分批建仓，首仓在 420～435，止损 400（50 日线下方）
虚拟模型组合，按公开规则机械执行，不是真实交易，不构成投资建议。